写于 2018-12-17 12:13:15| 博一把白菜论坛手机| 博一把白菜论坛手机

上诉法院已于2009年批准了涉及Philex Mining股票的内幕交易公司的商业巨头Roberto Ongpin,剔除了证券交易委员会(SEC)所规定的P174万罚款

在2017年12月1日发布的29页决定中,法院前特殊第13师驳回了美国证券交易委员会对Ongpin施加的行政指控,裁定巨额罚款没有法律依据

去年,公司监管机构发现Ongpin对174宗内幕交易负责,并对他每次罚款P1万元

“因此,鉴于以上所述,2016年7月8日被诉人(SEC)的决定,根据”证券监管法规“(SRC)第27.1条规定,请愿人应承担174项内幕交易责任,并予以撤销,放在一边,“法院说

“反对申请人的行政指控因此被驳回,”它补充说

这项裁决是由马大法官撰写的

Luisa Quijano-Padilla并得到法官Samuel Gaerlan和Marie Christine Azcarraga-Jacob的同意

该判决指出:“鉴于上述罚款超出了法律限制,[证交会]没有法律依据对[17]上诉法院判处罚金17.4亿美元

”“对于内幕交易违规行为,SRC本身明确规定最低数额的罚款是P10,000,最高数额是P1,000,000,罚款将不得超过法律规定的数额

“合法和非法上诉法院指出,”内幕交易“并不一定是非法的即使大多数投资者将其与非法行为联系在一起

但是,这个术语包括合法和非法行为

法律内幕交易是指企业内部人员买卖自己公司的股票

非法内幕交易一般是指买卖违反信托义务或其他信任关系和信心的证券

在Ongpin的案件中,法院表示它发现“OSG(总检察长办公室)没有任何优势,即每股P21.00的价格和预定批量销售的日期是重要的,因为Philex股票的价格从2009年12月2日的P19.00下跌至P17.75,或在第一太平洋股票出售后的2天内下跌约25.5%

“”虽然据称信息发布后Philex股价下跌公众被视为“不寻常事件”或“红旗”,从而表明任何合理的投资者都会考虑主题信息材料,但OSG未能明确识别什么是“不正常”,而不是通常或常规股票市场价格波动“,它指出

“我们认为,2009年12月2日公开披露第一太平洋公司的报告只是结束了所有侵略性投机活动,这必然导致Philex股票的市场价格下降

然而,所有这些事件都不能被视为确实有内幕交易的明确和直接迹象,“法院裁定

强制执行禁令法院于2016年9月28日发布禁令,禁止SEC惩罚Ongpin

最新的裁决使停止令永久化

美国证券交易委员会于2016年7月8日表示,Ongpin在作为该矿业公司的少数股东时收购了Philex股份,并拥有非公开重要信息,称总部位于香港的First Pacific Co.将购买Philex的大部分股份2009年12月1日

该委员会表示,Ongpin“能够合并所需数量的股票,补充其从公开市场带来的股份,并以私人约定的价格P21将其出售给第一太平洋的子公司之后让第一太平洋集团控制Philex

“据称,美国证券交易委员会的罚款高出证券交易委员会执法和投资保护部门建议的17.4百万美元的罚金10倍